上半年，鋼市在震蕩偏弱運(yùn)行中落下帷幕，下半年涂塑螺旋管市場(chǎng)能否出現(xiàn)反轉(zhuǎn)?

　　今年市場(chǎng)需求出現(xiàn)了巨大變化，是過(guò)去前所未有的，即使在2008年金融危機(jī)和疫情期間需求都沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)如此大幅度的下降。今年上半年前6個(gè)月中，一季度和6月份，整體市場(chǎng)需求下降了15%左右，約3000萬(wàn)噸。主要是受房地產(chǎn)投資下降和一季度公布的12個(gè)省份投資項(xiàng)目管理辦法影響所致。

　　進(jìn)入下半年后，在整體中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)下，投資將出現(xiàn)回升。其中表現(xiàn)最差的房地產(chǎn)投資，據(jù)“鋼鐵智策”蘭格&騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測(cè)，將由負(fù)10%收縮至負(fù)2%到3%。

　　同時(shí)，基建投資下半年規(guī)模也將比上半年大幅提升，包括專項(xiàng)債的發(fā)行也將大幅提升。7月份二十屆三中全會(huì)召開(kāi)后，需求將出現(xiàn)“錯(cuò)配”恢復(fù)，因此下半年需求一定好于上半年，并且需求增長(zhǎng)幅度較大。

　　下半年需求好轉(zhuǎn)的同時(shí)，產(chǎn)量也有下降的趨勢(shì)。近期，國(guó)務(wù)院、發(fā)改委等各部，以及福建、唐山發(fā)布了一系列文件，反映出產(chǎn)量強(qiáng)約束的時(shí)間窗口期已經(jīng)到來(lái)。2020年中國(guó)明確提出2030年“碳達(dá)峰”與2060年“碳中和”目標(biāo)，前三年受疫情影響降碳指標(biāo)沒(méi)有完成，后期距離目標(biāo)時(shí)間越來(lái)越短，降碳?jí)毫驮絹?lái)越大，壓產(chǎn)幅度也將隨之增大。

　　近年來(lái)，國(guó)家大力發(fā)展新能源，也是為了改變能源結(jié)構(gòu)，也為未來(lái)中國(guó)“碳達(dá)峰”“碳中和”做準(zhǔn)備。今年上半年日產(chǎn)粗鋼水平在290多萬(wàn)噸，如果今年粗鋼產(chǎn)量按照全年不超過(guò)去年水平計(jì)算，下半年日產(chǎn)粗鋼水平將在270萬(wàn)噸以下，每個(gè)月產(chǎn)量將下降900萬(wàn)噸。如果要求粗鋼產(chǎn)量低于去年水平，產(chǎn)量降幅還將擴(kuò)大。同時(shí)，目前市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了大變化，是由國(guó)家主導(dǎo)的市場(chǎng)變化。發(fā)改委文件中指出，現(xiàn)在全國(guó)有15%的產(chǎn)量不符合節(jié)能和碳排放的基本要求，未來(lái)將通過(guò)碳排放實(shí)現(xiàn)新一輪淘汰。

　　從下半年鋼價(jià)運(yùn)行區(qū)間來(lái)看，可能會(huì)出現(xiàn)以下兩種情況。首先，如果下半年需求正常，限產(chǎn)相對(duì)溫和，產(chǎn)量與去年同期持平，價(jià)格會(huì)回到去年下半年均價(jià)水平，帶鋼大約在4000元/噸左右。第二，如果下半年需求出現(xiàn)“錯(cuò)配”，如地方債多發(fā)、工地?fù)尮て凇⒎康禺a(chǎn)投資由負(fù)10%收縮至2%到3%、基建投資上升等，需求較正常水平偏高，疊加下半年限產(chǎn)非常嚴(yán)格，那么下半年螺旋鋼管價(jià)格將回到去年上半年均價(jià)水平，帶鋼價(jià)格或?qū)⑦_(dá)到4300元/噸左右;明年市場(chǎng)需求將趨于穩(wěn)定，近兩年的震蕩行情將結(jié)束，迎來(lái)震蕩向上的走勢(shì)。（來(lái)源于蘭格鋼鐵）