上半年，鋼市在震蕩偏弱運行中落下帷幕，下半年涂塑螺旋管市場能否出現(xiàn)反轉?

　　今年市場需求出現(xiàn)了巨大變化，是過去前所未有的，即使在2008年金融危機和疫情期間需求都沒有出現(xiàn)過如此大幅度的下降。今年上半年前6個月中，一季度和6月份，整體市場需求下降了15%左右，約3000萬噸。主要是受房地產(chǎn)投資下降和一季度公布的12個省份投資項目管理辦法影響所致。

　　進入下半年后，在整體中國經(jīng)濟增長帶動下，投資將出現(xiàn)回升。其中表現(xiàn)最差的房地產(chǎn)投資，據(jù)“鋼鐵智策”蘭格&騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預測，將由負10%收縮至負2%到3%。

　　同時，基建投資下半年規(guī)模也將比上半年大幅提升，包括專項債的發(fā)行也將大幅提升。7月份二十屆三中全會召開后，需求將出現(xiàn)“錯配”恢復，因此下半年需求一定好于上半年，并且需求增長幅度較大。

　　下半年需求好轉的同時，產(chǎn)量也有下降的趨勢。近期，國務院、發(fā)改委等各部，以及福建、唐山發(fā)布了一系列文件，反映出產(chǎn)量強約束的時間窗口期已經(jīng)到來。2020年中國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標，前三年受疫情影響降碳指標沒有完成，后期距離目標時間越來越短，降碳壓力就越來越大，壓產(chǎn)幅度也將隨之增大。

　　近年來，國家大力發(fā)展新能源，也是為了改變能源結構，也為未來中國“碳達峰”“碳中和”做準備。今年上半年日產(chǎn)粗鋼水平在290多萬噸，如果今年粗鋼產(chǎn)量按照全年不超過去年水平計算，下半年日產(chǎn)粗鋼水平將在270萬噸以下，每個月產(chǎn)量將下降900萬噸。如果要求粗鋼產(chǎn)量低于去年水平，產(chǎn)量降幅還將擴大。同時，目前市場已經(jīng)出現(xiàn)了大變化，是由國家主導的市場變化。發(fā)改委文件中指出，現(xiàn)在全國有15%的產(chǎn)量不符合節(jié)能和碳排放的基本要求，未來將通過碳排放實現(xiàn)新一輪淘汰。

　　從下半年鋼價運行區(qū)間來看，可能會出現(xiàn)以下兩種情況。首先，如果下半年需求正常，限產(chǎn)相對溫和，產(chǎn)量與去年同期持平，價格會回到去年下半年均價水平，帶鋼大約在4000元/噸左右。第二，如果下半年需求出現(xiàn)“錯配”，如地方債多發(fā)、工地搶工期、房地產(chǎn)投資由負10%收縮至2%到3%、基建投資上升等，需求較正常水平偏高，疊加下半年限產(chǎn)非常嚴格，那么下半年螺旋鋼管價格將回到去年上半年均價水平，帶鋼價格或將達到4300元/噸左右;明年市場需求將趨于穩(wěn)定，近兩年的震蕩行情將結束，迎來震蕩向上的走勢。（來源于蘭格鋼鐵）